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日银刮起全球货币贬值龙卷风 美元霸气侧漏无视利空_外汇金服网怎么样


  周五(1月29日)日本央行意外推出负利率政策,日本央行同时指出,若认为有必要,将进一步调降负利率。消息公布后,美元/日元上涨近300点,而在美国GDP公布之后,美元/日元短线急升30点至121.31。日内公布的美国四季度GDP表现不佳,但由于日元多头惨遭暴打,美元指数趁势上行。日内公布的欧元区1月通胀水平意外上升,但由于美元指数走强,欧元/美元受到拖累震荡下跌,刷新两日低点至1.0820。

  美国四季度GDP“果然”趋缓 美元指数“无视”利空怒涨

  周五的一份政府报告称,美国四季度国内生产总值(GDP)“果然”趋缓,主要缘于家庭抑制消费,同时企业削减资本投资并对库存做出进一步调整。

  美国商务部(DOC)公布的数据显示,美国四季度实际GDP年化季率初值增长0.7%,预期增长0.8%,前值增长2.0%。

(美国GDP年化季率走势图 来源:FX68财经网、Zerohedge)
(美国GDP年化季率走势图 来源:FX68财经网、Zerohedge)

  “我们仍不确定(经济放缓)是否将演变成更严重的经济滑坡,”Capital Economics首席外汇金服网怎么样美国分析师Paul Ashworth在数据公布前曾表示。“在当前扩张周期中,GDP增长率曾有过许多次短暂下降。不过,每次GDP增长率都会在随后一季再次加速,没有理由认为这一次将会有什么不同。”

  分项数据,美国第四季外汇金服网怎么样企业库存增加686亿美元,规模低于第三季的855亿美元,但仍然好于分析师的预期。库存增幅下降将使得第四季GDP环比年率增幅初值减少0.45个百分点。

  与此同时,消费者支出增长2.2%,尽管好于预期的1.8%,但仍低于第三季的增长3.0%。12月异常暖和的天气打击了冬季服饰销售,并削弱了整个季度的取暖油需求。

  《华尔街日报(博客,微博)》表示,第四季度GDP下滑主要受累于油价下滑,消费开支也下降,随之而来的是商业投资的下滑。目前低迷的油价已经表现出了对能源领域商业投资的拖累。去年三季度美国采矿和油田的设备开支同比下滑46%,用于运输原油的铁路设备开支跌幅更大。但是受低油价利好,汽车行业可能会出现较好的增长。

  路透社点评称,美国第四季度GDP下滑至0.7%,主要因为企业减少过多的库存,美元走强和全球需求疲软令美国出口承压,同时低油价令能源企业削减支出,而异常温暖天气导致公用事业和服装消费支出减少,这拖累美国经济增长,或影响联储年内加息决定。

  尽管美国四季度GDP表现不佳,但由于日内日元和欧元均下挫,美元指数表现强劲,日内一度上升至99.78。

(美国GDP年化季率走势图 来源:FX68财经网、Zerohedge)
(美指小时走势图,来源:FX168财经网)

  欧元区通胀意外上升 欧元不感冒继续跌跌不休

  据周五的一份政府报告称,欧元区通胀率在1月份加速上升,这给予欧洲央行官员一些喘息时机;不过这种势头可能短暂,因为大宗商品价格继续下跌,且新兴市场经济减速。

  欧盟统计局(Durostat)公布的数据显示,欧元区1月份经调和的消费价格同比上涨0.4%,升幅高于去年12月的0.2%。
(美国GDP年化季率走势图 来源:FX68财经网、Zerohedge)
(欧元区CPI走势图 来源:FX168财经网)

  今天的报告显示,这与彭博调查经济学家得出的预估中值一致,且创下2014年10月以来最大升幅。

  尽管ECB一直巴望着通胀形势改善,不过决策者在看待这个数据时还是要有所保留。

  去年年初石油和食品价格的下跌,推高了本月的通胀,而通胀的基本趋势仍然是疲弱的。

  “不过是技术层面的正面影响,在未来数月通胀还是疲弱——可能就是未来六个月,”Market Securities LLP首席经济学家Christophe Barraud于数据发布之前表示。“CPI仍将受限。”

  美联社点评称,尽管当前油价下跌程度严重,但欧元区通胀仍旧录得上扬,这在一定程度上为欧洲央行的政策制定者提供了慰藉;另外,扣除食品和能源的核心CPI年率的增加,表明了基础通胀压力正在增大。

  欧元区通胀意外上升,欧市盘中欧元/美元一度上升至1.0900上方,但美市盘中欧元兑美元仍下挫1%,触及1.0820日内低位。
(美国GDP年化季率走势图 来源:FX68财经网、Zerohedge)
(欧元/美元小时走势图,来源:FX168财经网)

  日内日本央行(BOJ)使出“负利率”大招,日元暴跌近300点。由于日元惨遭暴打,对手货币美元反弹走高,从而间接打压欧元走低。

  FXStreet首席技术分析师Valeria Bednarik表示,欧元/美元自1月初以来未能有效突破1.0950/80阻力,该水平附近埋伏的卖压限制汇价反弹。本交易日欧元/美元从日线下降趋势线(始于12月高位1.1059)下跌。目前100日移动均线1.0930可视为初步阻力,稍远阻力位于1.0960。上方关键阻力位于1.10。若汇价上行突破该阻力,则可能进一步上探测试1.1045。下方初步支撑位于1.0845,若汇价跌破该支撑,则可能延续跌势至1.0800。

  “疯子”黑田再次突袭市场 日元飞流直下全球股市乐开花

  周五“天才兼疯子”——日本央行(BOJ)行长黑田东彦(Haruhiko Kuroda)出其不意的祭出负利率大战,杀得日元多头措手不及。美元/日元日内更是飙涨逾2%,连破119、120和121三个整数关口,日线更是“一柱擎天”,刷新五周高位至121.68。
(美国GDP年化季率走势图 来源:FX68财经网、Zerohedge)
(美元/日元小时走势图,来源:FX168财经网)

  此前日本央行宣布,将对金融机构存放央行的部分存款施行负利率政策,令市场大感震惊。

  日本央行对金融机构存放于央行的部份准备金活期帐户余额实施0.1%的负利率。还表示如果觉得有必要,还会进一步调降负利率。

  日本央行采取行动之际,正值市场弥漫全球增长放缓、油价大跌、及中国经济不稳等疑虑,其所引起的动荡波及全球各地投资人,而这些问题也加大日央行实现2%通胀目标的难度。

  三井住友银行外汇交易部门主管Shinji Kureda表示,“美元起初涨至121上方,因负利率消息令市场大感意外。”

  不过Kureda表示,关键在于日本央行的新政策即实施负利率,与量化宽松并不是很兼容,这一点可以从日本央行维持基础货币目标不变的事实中看出来。

  “我认为,外界并不一定以积极的方式来看待(此举),”他说。日本央行称,将进行货币市场操作,以便以每年80万亿日元的速度扩大基础货币。

  日本央行行长黑田东彦表示,央行为避免根绝通缩心态有所延宕,因而决议调整政策;黑田并称,对于进一步放宽政策以达成通胀目标一事,央行将亳不迟疑。

  “没错,日本央行宣布负利率政策让市场震惊。但是,我们注意到,这是以5对4的投票结果勉强通过,”新加坡瑞士信贷私人银行和财富管理部门资深汇市策略师Heng Koon How表示。

  “不考虑日本央行这次意外放宽政策,日元汇价仍低估,尤其是这次跌破120之后。日元这种走势是否能持续还有待观察,”他补充说。

  法国兴业银行(601166,股吧)(SocGen)表示,日本央行此举产生的刺激效应只是一时,稍有不慎,则可能上演“竹竿子打水——一场空”的悲剧。美元/日元未来可能继续保持在116-124区间震荡,想要再创高位的可能性较低。欧元/日元、澳元/日元则可能因空头回补和日经指数上扬而反弹走高。但反弹难以持久,并可能很快转跌。

  法国农业信贷银行分析师Valentin Marinov分析称,理论上负利率政策可以增强量化宽松政策的有效性,促进银行增加放贷。但是在实际中,这种举措的真正目的其实在于让日元贬值。就像欧元的情况一样,日本负利率政策将导致日元在资产配置和外汇储备中的占比减少,而日元作为融资货币的吸引力会增强。

  Marinov称,在全球贸易放缓、大宗商品价格持续面临通缩之际,各国央行都将努力维持货币贬值,日本央行的举动将导致全球货币战争加剧。而在日本最新措施下,日本将从贸易伙伴“借走”经济增长,并限制输入型通缩的影响。

  日本央行的负利率决议推动全球股市普涨、欧美日债券收益率普遍下跌。日经225指数大幅跳动,先是跳涨然后转跌最后收涨2.8%。A股逆转此前连跌三天的颓势,沪指涨逾3%,无板块下跌。日本10年期国债收益率一度跌至创纪录低点0.135%,现货黄金也下跌。

  受日本央行负利率举措及美国GDP数据令投资人对美联储会放缓未来升息步幅的预期升温影响,美股高开。标普500指数高开2.00点,涨幅0.11%,报1895.36点。道琼斯工业平均指数高开37.26点,涨幅0.23%,报16106.90点。纳斯达克综合指数高开5.44点,涨幅0.12%,报4512.12点。随后,三大股指涨势很快上升至至少1%。

  本周美联储、日本央行等全球两大央行最新的货币政策决定出炉。美联储决定暂时维持指标利率不变,并表示正“密切关注”全球经济和金融发展,不过仍保持对本国经济的基本乐观看法。而日本央行则出人意料地决定实施负利率,并推迟实现2%通胀目标的时间。此举震动金融市场,推动日元大幅下滑。

  展望下周,最受关注的莫过于周五的美国1月非农就业数据,在近期美国经济显露放缓迹象的背景下,该项数据的表现对于判断美联储的未来加息路径至关重要。而中国也将在下周初公布官方和财新PMI数据,从中可一窥中国经济最新的运行情况。另外,英国央行、澳洲联储、印度央行都将举行货币政策会议,值得市场关注。